Der ultimative Stablecoin-Leitfaden

Das Herzstück der Krypto-Revolution ist die Vision, digitale Assets so frei und bequem zu nutzen, wie wir Bargeld und Kreditkarten verwenden. Die Gläubigen freuen sich auf einen Tag, an dem Händler Krypto universell und routinemäßig akzeptieren.

In der Krypto-Community hat diese Vision einen kurzen Titel: „Eine Tasse Kaffee mit Bitcoin kaufen“.

Es sollte möglich sein. Zum aktuellen Wechselkurs braucht man etwa 5.000 Satoshis, um einen Cappuccino zu kaufen, der für zwei Euro verkauft wird.

Aber Sie können mit Bitcoin keine Tasse Kaffee kaufen, und es ist möglich, dass Sie es nie können.

Das Café müsste seine Preise Tag für Tag, vielleicht sogar Stunde für Stunde, anpassen, wenn der Wert von Bitcoin steigt und fällt.

Und was wäre, wenn das Café seine Kaffeebohnen kaufte, als Bitcoin deutlich mehr oder weniger wertvoll war als an dem Tag, an dem die Bohnen gemahlen und als Kaffee serviert wurden? Der Manager muss möglicherweise die Kaffeepreise basierend auf dem Barwert des Inventars des Cafés anpassen.

Es ist unwahrscheinlich, dass das Café vorhersagen kann, wie viele Bitcoins es für die Zahlung seiner Miet- und Stromrechnungen beiseite legen muss. Und was ist mit den Mitarbeitern? Wenn jeder Gehaltsscheck die gleichen Bitcoins liefert, wird ihre Kaufkraft von Woche zu Woche variieren. Wenn die Gehaltsschecks basierend auf dem Handelswert von Bitcoin angepasst werden, warum geben Sie ihnen dann nicht einfach Euro?

Das Problem beim „Kaufen einer Tasse Kaffee mit Bitcoin“ ist, dass die Kryptopreise volatil sind. Sie ändern sich viel und sie ändern sich schnell im Vergleich zu den von der Regierung ausgegebenen Währungen, die wir gewohnt sind. Bei Euro oder Pfund passt ein Café seine Preise vielleicht ein- oder zweimal im Jahr an, um der Inflation und anderen wirtschaftlichen Entwicklungen Rechnung zu tragen. Bei Krypto müssten größere Preisänderungen viel häufiger passieren.

Für das Café wäre es wahrscheinlich am sinnvollsten, eine intelligente App zu verwenden, um den Preis für jeden verkauften Cappuccino individuell basierend auf Marktbedingungen, Lagerbeständen und Betriebskosten festzulegen. Sie zahlen möglicherweise mehr oder weniger als die Person, die in der Warteschlange neben Ihnen steht. Und Sie könnten nie vorhersagen, was Ihr Kaffee kosten würde.

Es ist diese kommerzielle Unbestimmtheit, die Unternehmer dazu veranlasst hat, Stablecoins zu entwickeln.

Stablecoins sind Kryptowährungen ohne Preisschwankungen. Ihr Wert (zum Beispiel im Vergleich zu US-Dollar) ändert sich im Laufe der Zeit nicht. Wenn Ihr Cappuccino 3 $ kostet, können Sie ihn mit drei Stablecoins bezahlen.

Stablecoins bieten viele der Vorteile anderer Kryptowährungen und leiden nicht unter der Volatilität, die Krypto zu einer aufregenden Achterbahnfahrt für Investoren und zu einem Nichtstarter für die meisten Einzelhändler gemacht hat.

So funktionieren Stablecoins

Die meisten Stablecoins sind an den Wert einer Fiat-Währung „gekoppelt“ – normalerweise der US-Dollar. Der Emittent unterhält einen Reservebestand an Dollar: einen Dollar für jede 1-Dollar-Münze. Der Preis bleibt konstant, da der Emittent, der die Coins erstellt, sie für jeweils 1 USD kauft und verkauft.

In der realen Welt können die Stablecoin-Preise von den zugehörigen Fiat-Preisen um ein oder zwei Prozent abweichen. Stablecoins leiden jedoch nicht unter der extremen Volatilität, die es schwierig macht, Krypto für alltägliche Einkäufe zu verwenden.

Obwohl die aktuellen Kryptowährungen der Kryptowelt am häufigsten an den US-Dollar gekoppelt sind, verwenden einige andere Ansätze. Stablecoins können an jede Fiat-Währung gekoppelt werden. Sie können an Rohstoffpreise oder den Wert von Indexfonds gekoppelt sein. Sie können sogar algorithmisch berechnet werden.

Das Ziel ist in jedem Fall das gleiche: die Vorteile von Blockchain-basierten digitalen Assets in einer Währung bereitzustellen, die nicht von hoher Volatilität betroffen ist.

Fiat-gestützte Stablecoins

Zu den Kryptos, die durch Fiat-Währungen gesichert sind, gehört Tether, der weithin als der erste Stablecoin anerkannt ist. Tether ist an den US-Dollar gekoppelt. Ende 2020 war sie zeitweise die meistgehandelte Kryptowährung der Welt.

Stablecoins, die an Fiat-Währungen gebunden sind, halten eine Reserve der Währung, die als Sicherheit verwendet wird und den Wert der Münzen sichert. Rücklagen werden in der Regel von unabhängigen Depotbanken verwaltet und unterliegen einer regelmäßigen Prüfung.

Obwohl der Wert der Reserve theoretisch genau dem Wert der ausgegebenen Münzen entsprechen sollte, hat Tether zugegeben, dass seine Reserven die meisten, aber nicht alle von ihm ausgegebenen Münzen abdecken. Abgesehen von einem Run auf die Kryptowährung reicht diese Reserve aus, um den Wert der Bestände der Benutzer zu sichern und zu stabilisieren.

Commodity-Backed Stablecoins

Stablecoins müssen nicht an den Wert staatlicher Währungen gebunden sein. Sie könnten auch auf dem Wert von Gold- oder Indexfonds basieren, die aus mehreren Rohstoffen bestehen.

Zu den rohstoffgestützten Stablecoins gehören Tether Gold, Asia Broadband, Australiens Perth Mint Gold und Dignity Golds DIGau. Inhaber dieser Stablecoins haben garantiert die Möglichkeit, ihre Coins gegen Gold oder andere Rohstoffe einzutauschen.

Andere rohstoffgestützte Stablecoins sind Tiberius, der durch eine Kombination aus sieben Edelmetallen gedeckt ist, und SwissRealCoin, der an den Wert eines Portfolios von Schweizer Immobilien gebunden ist.

Krypto-gestützte Stablecoins

Es ist möglich, Stablecoins mit anderen Kryptowährungen zu besichern. In diesem Fall könnte der Wert der Münze an den Euro gekoppelt sein, aber die Reserven würden in Kryptos gehalten.

Nehmen wir an, es gibt einen Stablecoin, dessen Wert einen Euro beträgt und der durch Bitcoins unterstützt wird. Das bedeutet, dass Sie die Münze jederzeit gegen Bitcoin-Währung im Wert von Euro einlösen können.

Um die Coins sicher zu sichern, müsste der Emittent eine Reserve an Bitcoins vorhalten, die wesentlich höher ist als der Wert der ausgegebenen Coins. Auf diese Weise könnte der Emittent bei einem Wertverlust von Bitcoins immer noch alle ausgegebenen Stablecoins mit Bitcoins zurückkaufen.

Es scheint kompliziert, aber Maker's Dai Stablecoin funktioniert tatsächlich so. Der Wert ist an den US-Dollar gekoppelt und die Reserve besteht aus Ether-Coins, die in Smart Contracts gesperrt sind.

Algorithm-Backed Stablecoins

Im Jahr 2014 veröffentlichte ein Informatiker namens Robert Sams ein Forschungspapier, das darauf hindeutet, dass ein Stablecoin an einen Fiat-Wert gebunden und durch intelligente Software gesichert werden könnte, die Krypto-Assets kauft und verkauft, um eine ausreichende Reserve zu halten.

Das Papier erregte viel Aufmerksamkeit und diente als Inspiration für Basis, eine Stablecoin, deren erste Iteration von der U.S. Securities and Exchange Commission eingestellt wurde, nachdem ihr erstes Coin-Angebot mehr als 113 Millionen Euro einbrachte. Die Basis erholte sich und es geht heute stark.

Handelsstrategien für Stablecoins

Auf den ersten Blick macht es keinen Sinn, in Stablecoins zu investieren. Wenn Sie 1.000 € in eine Euro-gebundene Münze investieren, ist Ihre Investition nach 10 Jahren 1.000 € wert. Die meisten Anleger bevorzugen eine Rendite von mehr als 0 Prozent – ​​obwohl in der volatilen Welt der Krypto-Investitionen 0 Prozent manchmal eine Verbesserung sind.

Aber es gibt immer noch gute Gründe, Stablecoins zu kaufen.

Erstens sind Stablecoins ein einfaches Mittel, um Gelder von einer Krypto-Börse zu einer anderen zu transferieren. Wenn Sie Einkäufe an einer Börse tätigen möchten und Ihr Konto nicht mit der einheimischen Fiat-Währung Ihres Landes aufladen können, könnte ein Stablecoin die Lösung sein.

Stablecoins sind nützlich für Menschen, die in Ländern mit instabilen Fiat-Währungen leben. Wenn eine lokale Wirtschaft von Hyperinflation heimgesucht wird, beeilen sich die Bürger, Dollar oder Euro zu kaufen. Leider gehen den lokalen Banken die Fremdwährungen aus, und es kann schwierig sein, sich für ein Konto zum Online-Kauf von Fremdwährungen zu qualifizieren. Stablecoins sind eine großartige Lösung. Wenn Ihre lokale Währung eine Inflation erlebt, überweisen Sie Ihre Ersparnisse in eine Kryptowährung, die an eine stabilere Fiat-Währung gebunden ist.

Sie können an einigen Börsen auch Stablecoins verleihen oder sie einfach halten und Zinsen verdienen. Das ist wie beim Kauf einer Staatsanleihe, nur dass die Laufzeit meist viel kürzer ist und die Zinsen in der Regel höher sind. Stablecoin-Besitzer haben 25 Prozent oder mehr verdient, indem sie ihre Bestände an Liquiditätspools verliehen haben.

Sie können Ihrem Krypto-Portfolio einen Stablecoin hinzufügen, um die Volatilitätsrisiken zu minimieren. Sie können sicher sein, dass ein Teil Ihrer Investition nicht an Wert verliert.

Schließlich kann ein Stablecoin als Bargeldkonto für Krypto-Investoren dienen. Börseninvestoren finden Geldkonten praktisch.

So funktioniert das. Angenommen, Sie besitzen einen Bitcoin und der Wert steigt plötzlich auf 100.000 €. Wenn Sie der Meinung sind, dass es keinen anderen Weg gibt, als nach unten zu gehen, können Sie Ihren Bitcoin gegen einen Stablecoin eintauschen, um das Geld sicher zu halten. Wenn Bitcoin auf 75.000 € zurückfällt, können Sie einen Bitcoin kaufen und die Differenz behalten. Wenn Sie beginnen, besitzen Sie 1 BTC. Wenn Sie fertig sind, besitzen Sie 1 BTC plus Stablecoins im Wert von 25.000 €.

3 Stablecoins, die Sie jetzt bei jeder Börse kaufen kunnen

Stablecoins können einen wichtigen Beitrag zu Ihrem Krypto-Portfolio leisten. Es gibt viele Stablecoins in der Kryptowelt. Hier sind drei, die Sie bei Kriptomat kaufen können.

Tether

Die 2014 eingeführte USDT-Münze von Tether ist 1:1 an den US-Dollar gekoppelt und durch eine Dollarreserve besichert. Die Tether-Münze ist die am häufigsten verwendete und gehaltene Stablecoin.

Ursprünglich wurden Tether-Token über das Omni-Layer-Protokoll auf der Bitcoin-Blockchain geprägt. Heute kann USDT auf vielen Blockchains ausgegeben werden, darunter Bitcoin, Ethereum, EOS, Tron, Algorand und OMG Network. USDT kann wie jede andere Währung oder jedes andere Token in unterstützten Netzwerken verwendet werden.

Tether-Coins werden durch Sicherheitenfonds unterstützt: US-Dollar, die auf Reservekonten gehalten werden. Tether machte Schlagzeilen, als es mit dem Generalstaatsanwalt von New York in Konflikt geriet, der dem Unternehmen vorwarf, wichtige Informationen nicht an Münzinhaber preiszugeben. Seitdem ist es transparenter geworden, welche Fonds Sicherheiten für USDT bereitstellen.

Dai

Der Dai Stablecoin ist Teil des Maker-Ökosystems der Maker Foundation. Dai wird von MakerDAO verwaltet und gesichert, einer Blockchain-basierten dezentralen autonomen Organisation, die aus Dai-Stakeholdern besteht.

Dai ist 1:1 an den US-Dollar gekoppelt. MakerDAO erhält seinen Wert, indem es andere Krypto-Assets in Smart Contracts über das Maker Protocol sperrt. Benutzer, die Krypto in Smart Contracts des Maker Protocol sperren, können Dai-Coins gegen ihre Sicherheiten ausleihen.

Das Maker Protocol ist ein Open-Source-Projekt, das 2014 als dezentrale Antwort auf umstrittene zentralisierte Stablecoin-Protokolle erstellt wurde. Im Gegensatz zu zentralisierten Stablecoins, die von privaten Unternehmen geprägt werden, können Dai-Token von jedem Benutzer geprägt werden, indem Sicherheiten mit dem Maker-Protokoll abgesteckt werden.

Reserve Stablecoin

Der 2019 eingeführte Reserve Stablecoin (RSV) ist ein Element eines dreiteiligen Finanzökosystems. Zusätzlich zu seinem algorithmusbasierten Stablecoin gibt es den Reserve Rights Utility Token (RSR) und eine Auswahl anderer Kryptowährungen, die als Sicherheit für RSV Stablecoins gehalten werden.

Jeder Reserve Stablecoin wird durch eine in Reserve gehaltene Kryptowährung gedeckt. Da die Reserve der Kryptovolatilität unterliegt, überwacht das algorithmische Unterstützungssystem von Reserve den Preis und handelt entsprechend. Wenn der Preis der RSV-Stablecoin fällt, kauft Reserve RSV, verringert das verfügbare Angebot und erhöht den Wert. Wenn der Preis steigt, verkaufen RSV-Besitzer ihre Bestände, was das Angebot erhöht und den Preis senkt.

RSV wird durch eine Reserve von Token gedeckt, die durch US-Dollar besichert sind. Immer wenn die Stablecoins verkauft werden, wird die Zahlung in Sicherheiten umgewandelt. Dies hilft dem System, den Preis des Kryptos angesichts des wirtschaftlichen Drucks von Angebot und Nachfrage zu stabilisieren.

Andere Stablecoins

Die Kryptowelt umfasst Hunderte von Stablecoins. Die bestplatzierten Stablecoins in Bezug auf die Marktkapitalisierung sind Tether, USD Coin, Binance USD, Dai, TerraUSD, TrueUSD, Paxos Standard, Reserve Rights, HSD und Neutrino.

Obwohl die Münzen unterschiedliche Technologien verwenden, um stabile Preise zu erzielen, bieten sie ähnliche Vorteile. Stablecoins verdienen möglicherweise einen Platz in Ihrem Krypto-Portfolio.

FAQ

Hier sind einige der am häufigsten gestellten Fragen zu Stablecoins.

Wie kann ich Stablecoins kaufen?

Am einfachsten ist es, nutze eine der größeren Börsen wie Binance of KuCoin. Eingabeaufforderungen führen Sie durch den Prozess und überweisen in wenigen Minuten Stablecoins auf Ihr Konto.

Warum ändern sich die Stablecoin-Preise?

Die Stablecoin-Preise variieren je nach Angebot und Nachfrage vorübergehend um ein bis zwei Prozent. Studien haben gezeigt, dass die Preise häufiger höher als der gebundene Wert sind als niedriger. Die Schwankungen gleichen sich im Laufe der Zeit an.

Brauche ich eine Stablecoin-Wallet?

Die Stablecoins, die Sie bei Kriptomat halten, werden zu Ihrem Schutz in sicheren Offline-Wallets aufbewahrt. Sie können gerne ein externes Wallet einrichten, aber Kriptomat verwendet Sicherheit auf Unternehmensniveau, White-Hat-Angriffe und andere Maßnahmen, um Ihre Gelder zu schützen. Im Mai 2020 erhielt Kriptomat nach einem unabhängigen Audit basierend auf 114 Kriterien der International Organization for Standardization als erste europäische Kryptowährungsbörse die ISO/IEC 27001:2013-Zertifizierung für Informationssicherheit.

Die Quintessenz

Stablecoins mögen auf den ersten Blick keine attraktive Investition sein, aber sie können eine wichtige Rolle beim Aufbau eines Krypto-Portfolios spielen. Und sie sind ein wesentlicher Schritt in Richtung des Traums, einen Kaffee mit Krypto zu kaufen.